由能源局牽頭制定的核電“十三五”規(guī)劃已有初步方案，正在征求意見。規(guī)劃涉及核電發(fā)展中長期展望，預計2030年核電裝機規(guī)模將達到1.2億-1.5億千瓦。

據中國工業(yè)報報道，“十三五”期間在規(guī)劃核電裝機規(guī)模的同時，還要把“提高核電產業(yè)自主創(chuàng)新能力，突破三代技術的瓶頸，實現(xiàn)國產化、自主化”作為重點任務。

目前我國擬建的主要是以三代核電站為主，核電關鍵設備國產化進入“快進”模式。在建核電機組的核電設備綜合國產化率已達80%，其中華龍1號首堆建設國產化率將不低于85%，批量化建設后設備國產化率不低于95%。興業(yè)證券認為，核電發(fā)展迎來重要機遇期，未來核電關鍵材料及設備國產化進程將加速。

興業(yè)證券認為，未來核電設備千億藍海揚帆遠航。核電裝備國產化不僅對同類產品的國際價格產生降價壓力，降低采購成本，同時也使我國核電出口更具優(yōu)勢。僅考慮現(xiàn)有海外核電項目及國內核電發(fā)展規(guī)劃，預計我國未來五年核電設備投資將超過3200億元，平均每年核電設備具有超過600億元的市場。我國“核電重啟”以及核電設備國產化加速推進，并隨著“一路一帶”核電出口的繼續(xù)推進，將帶動核電裝備需求快速增長，建議關注臺海核電、南風股份、金通靈和通裕重工等。

在投資策略方面，國聯(lián)證券建議布局兩條主線：增量市場帶來的業(yè)績高彈性以及核廢料后市場中長期投資機會。其一，先看增量市場，根據“十三五”初步規(guī)劃，2030年我國核電裝機規(guī)模達將達1.2億千瓦至1.5億千瓦，核電發(fā)電量占比進一步提升至8%至10%。據測算，隨著新核準機組數(shù)量的持續(xù)攀升，2016年或將成為其業(yè)績反轉年，且反轉勢頭將穩(wěn)步升溫并于2017年達到第一輪高峰，現(xiàn)階段正是布局該類標的的最佳時機，繼續(xù)推薦南風股份、江蘇神通。其二，核廢料后處理市場方面，目前我國累計乏燃料已達4000噸，至2020年預計可達到10000噸左右。單座百萬千瓦級核電機組中，中低放廢物占比97%、高放廢物為3%，其中乏燃料屬于高放廢物，而中低放廢物主要為廢水、污染設備、水化系統(tǒng)等，推薦通裕重工。

核電概念股：中國核電、上海電氣、上海機電、臺海核電、海陸重工、盾安環(huán)境、江蘇神通、浙富控股、特變電工、中核科技、佳電股份、蘭石重裝、中國核建。